Considerações sobre sustentabilidade estão se tornando cada vez mais centrais no processo de fusões e aquisições, com mais de 70% dos líderes de fusões e aquisições relatando abandonar potenciais aquisições devido a preocupações com ESG, e uma grande maioria dizendo que estaria disposta a pagar mais por alvos com fortes atributos ESG, de acordo com uma nova pesquisa divulgada pela empresa global de serviços profissionais Deloitte.

Para o relatório, a Deloitte entrevistou 500 líderes de fusões e aquisições de empresas com pelo menos US$ 500 milhões em receita e empresas de private equity com pelo menos US$ 1 bilhão em ativos sob gestão, nas regiões da América do Norte, Europa, Oriente Médio e Ásia-Pacífico.

Considerações sobre sustentabilidade estão se tornando cada vez mais centrais no processo de fusões e aquisições, com mais de 70% dos líderes de fusões e aquisições relatando abandonar potenciais aquisições devido a preocupações com ESG, e uma grande maioria dizendo que estaria disposta a pagar mais por alvos com fortes atributos ESG, de acordo com uma nova pesquisa divulgada pela empresa global de serviços profissionais Deloitte.

Para o relatório, a Deloitte entrevistou 500 líderes de fusões e aquisições de empresas com pelo menos US$ 500 milhões em receita e empresas de private equity com pelo menos US$ 1 bilhão em ativos sob gestão, nas regiões da América do Norte, Europa, Oriente Médio e Ásia-Pacífico.

Tanay Shah, líder de ESG em fusões e aquisições na Deloitte, disse:

“Avanços nas estratégias e táticas usadas para melhorar as pegadas ESG permitiram um progresso significativo na frequência com que o ESG é considerado parte de um processo padrão de pré-fechamento para empresas e PEs.”

O estudo descobriu que as questões ESG já estavam tendo um impacto significativo e crescente nas decisões de negociação, com 72% dos entrevistados relatando que decidiram não prosseguir com uma aquisição potencial devido a preocupações sobre o perfil ESG do alvo, acima de menos da metade dos entrevistados que disseram isso na pesquisa anterior. Esses resultados foram espelhados pelos entrevistados no lado da venda das transações, com 66% relatando que foram forçados a abandonar uma alienação por motivos relacionados a ESG, em comparação com 33% na pesquisa anterior.

Brooke Thiessen, sócia de fusões e aquisições de infraestrutura e consultoria financeira da Deloitte Canadá, disse:

“Abandonar um acordo certamente não é uma decisão fácil. Embora preocupações comerciais ou operacionais sejam frequentemente as principais razões para abandonar um acordo, os sinais de alerta ESG estão sendo cada vez mais considerados com o mesmo nível de seriedade para pausar ou encerrar a atividade do acordo.”

Da mesma forma, a pesquisa encontrou uma influência crescente de fatores ESG na avaliação de fusões e aquisições. 83% dos entrevistados disseram que estariam dispostos a pagar um prêmio de pelo menos 3% por um ativo com um perfil ESG alto, ou um que melhore o perfil ESG de sua organização, em comparação com apenas 62% na pesquisa de 2022, e apenas 1% disse que não pagaria nenhum prêmio por um perfil ESG alto, em comparação com 8% que relataram isso na pesquisa anterior. Além disso, 67% disseram que buscariam um desconto de pelo menos 3% devido a um perfil ESG negativo, um aumento significativo em relação a apenas 27% na pesquisa anterior.

No relatório, os autores Briann Lightle, sócio da Deloitte, Sarah Corrigan, diretora administrativa, e Ketiwe Zipperer, gerente sênior, escreveram:

“No geral, o ESG parece estar mais profundamente incorporado no processo de M&A do que nunca, com um maior reconhecimento entre os líderes de que é uma alavanca para medir, proteger e criar valor. Um motivo para essa tendência é que os dados ESG agora são melhor definidos, capturados e medidos, permitindo assim que as métricas sejam mais precisas e melhor compreendidas do que eram há apenas alguns anos. Entender os dados ESG começa com a determinação de questões materiais de ESG, que é outro aspecto da maturidade e sofisticação aprimoradas das organizações nos últimos anos.”